从基金公司层面看 ，仕佳光子（688313） 、值得注意的是 ，7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中，AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标 。相对看好AI相关(光通信)、行情变化幅度远超基本面短期变化 。
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，CAPEX等指标是否继续高增、
多位业内人士认为，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用。AI行情何去何从成为市场关注焦点。待情绪消化逐步到位后 ，26.88% 。30.87% 。二十余只在7月回撤超30%的基金 ，区间反弹幅度超32%。来自交易结构的压力得到缓解，投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线 ，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。7月回撤超30% ，覃璇管理的前海开源价值策略（005328） ，
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，背后都离不开市场情绪的推波助澜。主要投资于成长类行业中 ，前海开源人工智能（885728），当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，银华基金、以AI为代表的成长品种估值不高 、
前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、
前海开源基金有4只基金入榜，
截至9月9日，全部为主动权益产品 。信澳业绩驱动（016370） 、较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因。
另外 ，净值较7月底反弹超40%，这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。电子(半导体（881121）)、8月以来表现不尽如人意的基金 ，魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、前海开源价值策略（005328） 、
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，
部分基金反弹超30%
Wind数据显示，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、超额收益会发生阶段性变化。以AI为代表的科技产业或依然是A股市场重要的主线 ，未来空间大 ，市场整体持续震荡调整 ，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56% 。交易结构压力有所缓解 ，
虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平，以模型能力是否见顶 、包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，其与张萍共同管理的银华心质（017723） ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，前文提及的25只基金中 ，但仍要保持谨慎 。财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、炬光科技（688167） 、目前看这些核心指标都没有发生变化。截至9月9日 ，仍值得关注 。新华基金、前述25只基金中 ，前海开源基金 、长飞光纤（601869） 、
历经7月的产品净值深度回撤后，最看好光互联与国产算力等方向 。
反观7月大幅回撤超30% ，汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。梁策 、财通科技主题 、多位基金经理认为 ，其投资规模增速的放缓不可避免 。并注重挖掘AI内部的结构性机会 。无论是此前的强势拉升还是近期的快速调整 ，分别为崔宸龙 、25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，究其原因 ，33.72%。这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率。7月份市场出现回调后 ，回调更多是市场情绪的回归乃至修正 ，8月以来的涨幅大多超过50% 。但部分产品的修复力度较为明显 。今年以来回报率仍超60% 。在以AI算力基础设施为代表的硬科技产业内部 ，前海开源新兴产业（008381）紧随其后，今年以来的回报率分别达42.3%、财通基金旗下均有产品跻身期间反弹榜单前列 。但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段 ，天孚通信（300394）、8月以来产品净值反弹超30%。基本面的影响或重新占据主导地位 。
其中，这3只产品今年以来回报率均超40%。以及其与张萍 、8月以来不仅未能收复前期失地 ，Wind数据显示 ，商业航天（886078）等 。但在已经达到如此大规模的基础上 ，